Guía Técnica del Plan de Reestructuración (Ley 16/2022)
La reforma de la Ley Concursal (Ley 16/2022) ha cambiado las reglas del juego. En Clear and Solvency, somos especialistas en transformar esta normativa en una oportunidad de supervivencia para su negocio.
¿Su empresa atraviesa dificultades financieras?
¿Qué es un Plan de Reestructuración y por qué es vital para su empresa?
Un PDR es un instrumento jurídico y financiero diseñado para modificar la estructura de activo, pasivo o fondos propios de una compañía. A diferencia de los antiguos acuerdos de refinanciación, el PDR permite intervenir antes de que la insolvencia sea irreversible.
Ámbito de aplicación y flexibilidad
- Modificación de la estructura de capital.
- Venta de unidades productivas.
- Resolución de contratos onerosos.
Escenarios de Insolvencia: ¿Cuándo actuar?
La normativa establece tres estados temporales clave. La anticipación es el factor determinante para el éxito del plan:
Probabilidad de insolvencia
Cuando se prevé que la empresa no podrá cumplir sus pagos en los próximos 2 años.
Insolvencia inminente
Cuando se prevé la imposibilidad de cumplir los pagos en los próximos 3 meses.
Insolvencia actual
Cuando el deudor ya no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles.
Cuanto antes se detecte la probabilidad de insolvencia, mayor es el margen de maniobra para negociar con los acreedores.
Medidas Estratégicas del Plan
Medidas sobre el Pasivo
- Quitas: Reducción del importe total de la deuda.
- Esperas: Aplazamientos y nuevos calendarios de pago.
- Capitalización: Conversión de deuda en acciones o participaciones (Debt-to-equity swap).
Medidas sobre el Activo y Operaciones
- Venta de activos no estratégicos para generar liquidez inmediata.
- Venta de Unidades Productivas en funcionamiento.
- Reestructuración operativa y de gestión para reducir costes fijos.
Organización de Acreedores y Mayorías
Mayorías necesarias para el éxito:
- Créditos generales: Requieren el voto favorable de más de 2/3 (66,6%) del pasivo de cada clase.
- Créditos con garantía real: La mayoría se eleva al 3/4 (75%) de la clase.
- Protección de Pymes: Si una quita supera el 50% para pequeñas empresas, se crea una clase específica para proteger sus intereses.
La Figura del Experto y la Homologación
En Clear and Solvency gestionamos la figura del Experto en Reestructuraciones, un profesional imparcial que facilita la negociación y emite los informes necesarios para el juez.
El "Cram-down" o Arrastre de Acreedores
La homologación judicial permite que el plan sea vinculante incluso para aquellos acreedores que votaron en contra, siempre que el plan asegure la viabilidad y el sacrificio sea proporcional. Incluso se puede imponer el plan a los socios de la sociedad si se dan las condiciones de insolvencia necesarias.
Regímenes Especiales: Deuda Pública y Microempresas
Créditos Públicos (Hacienda y Seguridad Social)
El PDR tiene límites claros con la Administración Pública:
- No se admiten quitas.
- Los aplazamientos están limitados a un máximo de 18 meses.
- Es requisito indispensable estar al corriente de las obligaciones tributarias.
Procedimiento Especial para Microempresas
Para empresas de menos de 10 trabajadores y volumen de negocio inferior a 700.000€, existe el Plan de Continuación, un mecanismo simplificado y digital que reduce costes y tiempos procesales.
¿Es el Plan de Reestructuración la solución para su empresa?
Cada compañía es un mundo. Un PDR mal diseñado puede abocar al concurso, pero un plan estratégico es la diferencia entre el cierre y la consolidación.
En Clear and Solvency estudiamos su caso gratuitamente. Analizamos su pasivo, sus clases de acreedores y las posibilidades reales de homologación judicial.