Guía Técnica del Plan de Reestructuración (Ley 16/2022)
La reforma de la Ley Concursal (Ley 16/2022) ha introducido cambios sustanciales en el marco normativo vigente. En Clear and Solvency, contamos con una sólida especialización en la aplicación de esta normativa, orientada a convertirla en una oportunidad para garantizar la continuidad y viabilidad de su empresa.
¿Su empresa atraviesa dificultades financieras?
Origen del plan de reestructuración
¿Qué es un Plan de Reestructuración y por qué es vital para su empresa?
Un PDR es un instrumento jurídico y financiero diseñado para modificar la estructura de activo, pasivo o fondos propios de una compañía. Así, el PDR permite a las empreses a intervenir antes de que la insolvencia sea irreversible.
Ámbito de aplicación y flexibilidad
La duración màxima del procedimiento: 3 meses (prorrogables otros 3 meses, según el caso)
El PDR afecta a la deuda financiera y, además, permite cambios estratégicos profundos:
- Modificación de la estructura de capital.
- Venta de unidades productivas.
- Resolución o modificación de contratos onerosos.
- Realización de activos no necesarios para la actividad
Escenarios de Insolvencia: ¿Cuándo actuar?
La normativa establece tres estados temporales clave. La anticipación es el factor determinante para el éxito del plan:
Probabilidad de insolvencia
Cuando se prevé que la empresa no podrá cumplir sus pagos en los próximos 2 años.
Insolvencia inminente
Cuando se prevé la imposibilidad de cumplir los pagos en los próximos 3 meses.
Insolvencia actual
Cuando el deudor ya no puede cumplir regularmente sus obligaciones exigibles.
Cuanto antes se detecte la probabilidad de insolvencia, mayor es el margen de maniobra para negociar con los acreedores.
Medidas Estratégicas del Plan
El contenido de un PDR diseñado por Clear and Solvency es versátil y se adapta a la realidad operativa del cliente:
Medidas sobre el Pasivo
- Quitas: Reducción del importe total de la deuda.
- Esperas: Aplazamientos y nuevos calendarios de pago.
- Capitalización: Conversión de deuda en acciones o participaciones (Debt-to-equity swap).
Excepción de deudas a reestructurar:
- Obligación de alimentos
- Responsabilidad extracontractual
- Créditos laborales ordinarios
- Créditos con Administraciones Públicas
Medidas sobre el Activo y Operaciones
- Venta de activos no estratégicos para generar liquidez inmediata.
- Venta de Unidades Productivas en funcionamiento.
- Reestructuración operativa y de gestión para reducir costes fijos.
Organización de Acreedores y Mayorías
Mayorías necesarias para el éxito:
- Créditos generales: Requieren el voto favorable de más de 2/3 (66,6%) del pasivo de cada clase.
- Créditos con garantía real: La mayoría se eleva al 3/4 (75%) de la clase.
- Protección de Pymes: Si una quita supera el 50% para pequeñas empresas, se crea una clase específica para proteger sus intereses.
La Figura del Experto y la Homologación
En Clear and Solvency gestionamos la figura del Experto en Reestructuraciones, un profesional imparcial que facilita la negociación y emite los informes necesarios para el juez.
El "Cram-down" o Arrastre de Acreedores
La homologación judicial permite que el plan sea vinculante a todos los acreedores, incluso para aquellos que votaron en contra, siempre que el plan asegure la viabilidad y el sacrificio sea proporcional. Asimismo, se puede imponer el plan a los socios de la sociedad si se dan las condiciones de insolvencia necesarias.
Regímenes Especiales: Deuda Pública y Microempresas
- No se admiten quitas.
- Los aplazamientos están limitados a un máximo de 18 meses.
- Es requisito indispensable estar al corriente de las obligaciones tributarias.
Regímen Especial
¿A quién aplica?
Los deudores que reúnan los siguientes requisitos:
- Número medio de trabajadores <49 pax.
- INCN <10 millones Eur.
- No esté obligada a consolidar sus cuentas anuales
- No sea microempresa
Especialidades del Régimen Especial
Los deudores podran gozar de los siguientes efectos:
- Deudor es el único legitimado para sol·licitar la prórroga del procedimiento
- La homologación solo podrà solicitarse si el deudor y, en su caso, los socios han aprobado el PDR.
- Confirmación de clases de acreedores solo podrá ser solicitada por el deudor.
- el plan podrá acceder a la homologación siempre que aquellos acreedores que no hayan aprobado el PDR reciban un trato más favorable que cualquiera de rango inferior.
Microempresas
¿A quién aplica?
Los deudores que reúnan los siguientes requisitos:
- Trabajadores medios inferiores a 10
- Volumen de negocio inferior a 700.000€ o Pasivo inferior a 350.000€
Si la empresa que insta el plan de reestructuración forma parte de un grupo mercantil, los parámetros se tendrán en cuenta una vez consolidados.
¿Es el Plan de Reestructuración la solución para su empresa?
Cada compañía requiere una estrategia a medida. Por ello, un PDR bien diseñado es clave para garantizar la continuidad de su actividad.
En Clear and Solvency estudiamos su caso. Analizamos su pasivo, sus clases de acreedores y las posibilidades reales de homologación judicial.